中銀協：貿易金融有利于銀企雙方防范風險
上證報中國證券網訊(記者張瓊斯)7月19日，《中國貿易金融行業(yè)發(fā)展報告(2018)》在中國銀行業(yè)協會貿易金融專業(yè)委員會主辦的第八屆中國貿易金融年會上發(fā)布。報告指出，貿易金融有利于銀企雙方的風險防范。貿易融資及各類避險工具的組合運用，使得銀行和企業(yè)能較大程度上規(guī)避或減輕自身承擔的風險。
報告顯示，2018年，全球經濟增速放緩，不確定因素增多。我國經濟運行穩(wěn)中有變、變中有憂，外部環(huán)境復雜嚴峻，經濟面臨下行壓力。在此背景下，我國貿易金融業(yè)務需遵循人民銀行、銀保監(jiān)會、外匯局等多個監(jiān)管機構的管理要求，在保障貿易真實合規(guī)、防范系統性金融風險的基礎上，促進貿易投資便利化、服務實體經濟。
報告顯示，貿易金融業(yè)務轉型發(fā)展呈現三大特點。一是電子化發(fā)展。隨著大數據、區(qū)塊鏈技術的迅速興起，電子技術在貿易金融領域的應用愈發(fā)廣泛。各大商業(yè)銀行紛紛發(fā)展線上貿易金融業(yè)務平臺，解決傳統貿易融資中存在的問題，為客戶提供多樣化的線上綜合金融服務。
商業(yè)銀行可通過對貿易融資流程中交易、融資、結算、物流等環(huán)節(jié)的把握以及和海關、稅務等平臺的對接，應用大數據技術實現對企業(yè)背景和貿易融資全流程的跟蹤和分析。不僅降低了銀行的風險，同時為大量小微企業(yè)提供了融資新途徑。
二是結構化發(fā)展。近年來，結構性貿易融資產品迅速發(fā)展。結構性貿易融資的核心在于交易結構，在具體業(yè)務上有較強的靈活性和專業(yè)性。尤其在大宗商品融資領域，通過各種融資工具和合作機構的組合，參與客戶大宗商品貿易環(huán)節(jié)，滿足其庫存管理、商品回購、代理采購等多元化融資需求，同時能夠改善傳統模式中銀行在交易真實性，貨權控制及處置變現方面的困難。
三是投行化發(fā)展。隨著國內資產證券化的迅速發(fā)展和基礎資產的日益豐富，貿易金融資產證券化的比例逐步上升。貿易融資資產依托真實的貿易背景，同時具有流動性、自償性等特點，屬于銀行較為優(yōu)質的資產之一，在資產證券化方面具有廣闊的發(fā)展前景。目前，國內已有多種貿易融資資產混合發(fā)行的案例，基礎資產主要包括信用證、保函、保理等。
報告還指出，貿易金融有助于支持實體經濟發(fā)展。貿易金融嵌入到貿易雙方包括采購、制造、銷售等環(huán)節(jié)在內的上下游的各節(jié)點，與貿易周期相匹配，是商業(yè)銀行的基礎性業(yè)務，本質是為商品或服務交易提供支付、結算、信貸、信用擔保、避險保值等服務，便利企業(yè)開展貿易往來，促進實體經濟健康發(fā)展。
報告稱，貿易金融有利于銀企雙方的風險防范。貿易融資及各類避險工具的組合運用，使得銀行和企業(yè)能較大程度上規(guī)避或減輕自身承擔的風險。對于企業(yè)而言，通過銀行提供的擔保、匯率/利率衍生產品、信保融資等產品和服務，能有效規(guī)避或減輕交易對手的信用風險、國別風險、政治風險及自身的匯率風險等，實現貿易項下風險規(guī)避和資金保值增值。
對銀行而言，貿易融資具有自償性的特點，形成資金閉環(huán)。一方面，在特定的貿易背景下，銀行相對易于封閉運作和管理；另一方面，企業(yè)通過貿易融資獲得的資金融通需�？顚Ｓ�，確保了資金投向符合實際交易所需，使得銀行能充分掌握企業(yè)供應鏈上下游的物流、資金流和信息流。
據悉，中國銀行業(yè)協會已連續(xù)第三年向社會公開發(fā)布貿易金融行業(yè)發(fā)展報告。報告總結2018年全球貿易金融、我國外貿行業(yè)及銀行業(yè)貿金業(yè)務發(fā)展情況，介紹貿易金融監(jiān)管環(huán)境與政策變化、貿易金融業(yè)務轉型發(fā)展特點，以及貿易金融創(chuàng)新案例，分析貿易金融業(yè)務發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)，并從“一帶一路”倡議的實施以及人民幣國際化、供應鏈金融的發(fā)展等角度對貿易金融業(yè)務發(fā)展前景進行展望。
